Los commodities son materiales tangibles que se pueden comerciar, comprar o vender. Son productos básicos utilizados como insumos en la fabricación de otros productos más refinados. Estos se negocian en el mercado, tanto a nivel nacional como internacional, por comerciantes e inversores.
Existen diferentes categorías de commodities como energía, agricultura, metales, ganadería, finanzas, índices y monedas. Dentro de estas categorías, se encuentran ejemplos muy conocidos como el petróleo crudo, el carbón, el oro, el trigo, el maíz y el café, entre otros.
Algunos de los commodities más importantes incluyen el petróleo, el oro, la plata, el cobre, el platino, el gas natural, el ganado bovino y porcino, así como diversos productos agrícolas como el maíz, el trigo, el arroz, el azúcar y el café. Los commodities ofrecen diversas alternativas de inversión, dependiendo del tipo de commodity que se desee adquirir. Por ejemplo, en el caso de los commodities cárnicos, la adquisición puede pactarse de forma presencial, eligiendo los animales vivos.
Tipos de Commodities en Finanzas
En el mundo de las finanzas, los tipos de commodities se clasifican en función de las materias primas para facilitar su comercialización. Los commodities son bienes básicos que se negocian en los mercados financieros y su precio está sujeto a la oferta y demanda global. Algunos de los principales tipos de commodities incluyen:
- Granos: Estos incluyen cereales como la soja, el trigo, el maíz, el arroz y la avena, entre otros. El precio de los granos puede variar dependiendo del clima y del consumo de los diferentes países.
- Ganadería: Este tipo de commodities se refiere a los productos de origen animal destinados al consumo general, como la carne porcina o bovina, así como sus derivados como la leche, manteca o piel.
- Energético: Los commodities energéticos son aquellos con una alta demanda a nivel mundial, como el petróleo, etanol, carbón y gas natural. Los precios de estos commodities están influenciados por la situación política y económica de los países, así como por variaciones en la demanda energética según la estación del año.
- Metales: Este tipo de commodities incluye preciosos metales como el oro, la plata, el cobre, el níquel, el platino, el zinc y el aluminio. Estos metales se utilizan en diversos procesos industriales y su precio varía en función del crecimiento industrial de los principales países consumidores.
- Softs: Los commodities softs son productos agrícolas que no son cereales, como el azúcar, el café, el algodón, el cacao y el zumo de naranja. El precio de los softs depende del clima y de las oscilaciones de la demanda a nivel mundial.
Estos son solo algunos ejemplos de los tipos de commodities que se negocian en los mercados financieros. Cada uno de ellos tiene sus propias características y factores que influyen en su precio, lo que los convierte en activos de interés para los inversores en busca de diversificación y oportunidades en el mercado.
Los principales commodities en México
Los principales commodities en México son una parte fundamental de la economía del país. Estos productos básicos son necesarios para la producción de alimentos, energía y otros bienes. Algunos de los commodities más importantes en México son los siguientes:
1. Granos: Entre los granos más destacados se encuentran el maíz, la soja, la avena, la cebada, el trigo y el arroz. Estos granos son fundamentales en la producción de alimentos y son utilizados en una variedad de productos en la industria alimentaria.
2. Oro: El oro es considerado un commodity y es uno de los productos metálicos más estables en valor. En México, el oro tiene una gran importancia económica y se utiliza tanto en la industria de la joyería como en la inversión.
3. Carne de res: La carne de res es otro commodity importante en México. La industria de la ganadería y la carne desempeña un papel crucial en la economía del país. La carne de res es altamente consumida tanto a nivel nacional como en la exportación.
4. Azúcar: El azúcar es otro commodity relevante en México. Este producto es utilizado en la industria alimentaria y tiene una demanda constante tanto a nivel nacional como en la exportación.
5. Petróleo: El petróleo es un commodity muy relevante en la economía mexicana. México es uno de los principales productores de petróleo en América Latina y la exportación de este producto tiene un impacto significativo en la economía del país.
6. Gas natural: El gas natural también es considerado un commodity en México. Este recurso es utilizado como fuente de energía tanto en la industria como en los hogares, y su importancia en la economía del país es innegable.
Estos commodities forman la base de la economía mexicana, ya que son necesarios para la producción de alimentos, energía y otros productos. Su importancia radica en su alta demanda tanto a nivel nacional como en el mercado internacional, lo que contribuye al crecimiento y desarrollo económico del país.
Importancia de los commodities en la economía: Razones e Impactos
Los commodities son componentes muy valiosos dentro del comercio internacional y desempeñan un papel crucial en la economía mundial. Estas materias primas son altamente demandadas en todo el mundo y son utilizadas como insumos para la fabricación de una amplia variedad de productos. Su importancia radica en varios factores clave.
- Contribución al comercio internacional: Los commodities son productos que se comercializan entre países, lo que implica un flujo constante de intercambio económico a nivel global. Estas materias primas son fundamentales para satisfacer las necesidades de la industria manufacturera en diferentes partes del mundo.
- Generación de empleo y desarrollo económico: La producción y comercialización de commodities juegan un papel crucial en la creación de empleo y la generación de ingresos en diversos sectores económicos. Además, la exportación de estos productos puede ayudar al crecimiento y desarrollo económico de los países productores.
- Inversiones rentables y seguras: Los commodities son percibidos como inversiones rentables y seguras debido a su demanda constante a nivel mundial. Los inversores buscan oportunidades en estos productos para diversificar sus carteras y proteger sus activos, ya que los precios de los commodities tienden a mantenerse estables a largo plazo.
Es significativo tener en cuenta que, si bien los commodities son esenciales en la economía global, también están expuestos a diversos riesgos. Los precios de los commodities son altamente volátiles y están influenciados por factores externos como tensiones geopolíticas, conflictos bélicos, desaceleración económica, alteraciones climáticas y tensión en los mercados. Estos eventos pueden afectar significativamente los precios y la disponibilidad de los commodities, lo que a su vez puede tener un impacto en la economía global.
Cómo se negocian los commodities
La forma de negociar los commodities en los mercados de commodities es a través de contratos de futuros. Estos contratos representan una cantidad prefijada de una materia prima específica y tienen un tamaño diferente dependiendo del producto. Por ejemplo, un contrato de plata equivale a 5,000 onzas Troy (31.1 gramos) y un contrato de maíz equivale a 1,000 bushel de trigo (1 bushel de maíz = 25.40 kg). En algunos casos, existen contratos “mini” que representan 1/10 del contrato estándar.
La negociación en estos mercados es similar a la compra-venta de acciones. Se pueden adquirir contratos y luego revenderlos o esperar a su vencimiento para obtener la materia prima que representan. Los precios de los contratos incluyen costos como almacenaje y transporte.
En cuanto al marco temporal, los contratos de materias primas tienen una fecha de vencimiento y entrega prefijada para cada tipo de materia prima. Si se compra un bushel de trigo y no se vende antes de la fecha de vencimiento, se recibirá la entrega de la cantidad de maíz especificada en el contrato.
En relación a los mercados de valores, existe una influencia mutua entre los mercados de commodities y los mercados de valores. Por ejemplo, si el precio de una materia prima como las naranjas sube debido a una mala cosecha, la materia prima será más cara para una empresa de zumos que cotiza en bolsa. Si la empresa no puede aumentar los precios para mantener sus márgenes, su beneficio se reducirá y, por lo tanto, su cotización en bolsa bajará. Lo mismo ocurre en sentido contrario. Además, las acciones de las empresas mineras que extraen metales subirán si el precio de esos metales aumenta.
- Los commodities se negocian en los mercados de commodities a través de contratos de futuros, que representan una cantidad prefijada de una materia prima.
- Los contratos pueden ser comprados, revendidos o esperados hasta su vencimiento.
- Existe una relación de influencia entre los mercados de commodities y los mercados de valores.
Riesgos y beneficios de invertir en commodities
Los commodities, o materias primas, representan una opción atractiva para los inversionistas en busca de diversificación y protección contra la inflación. Sin embargo, también conllevan riesgos considerables. Comprender tanto los beneficios como los riesgos asociados es fundamental antes de invertir en este mercado.
En cuanto a los beneficios, invertir en commodities ofrece una amplia variedad de opciones para diversificar en productos y en instrumentos de inversión. Esto significa que los inversionistas pueden elegir entre una gama de commodities, como petróleo, metales preciosos, productos agrícolas, entre otros, y también pueden optar por diferentes vehículos de inversión, como futuros, opciones o fondos de inversión. Esta diversificación puede ayudar a suavizar la volatilidad en un portafolio, ya que los precios de las materias primas no están directamente correlacionados con otros activos.
Además, los commodities también ofrecen protección contra la inflación. En tiempos de inflación, el precio de las materias primas tiende a seguir la misma tendencia al alza, lo que puede ayudar a compensar la pérdida de poder adquisitivo de los activos financieros. Por otro lado, invertir en commodities puede apoyar el crecimiento económico, especialmente en economías emergentes, ya que fomenta la producción y el comercio de materias primas.
A pesar de estos beneficios, invertir en commodities también implica riesgos significativos. Una de las desventajas más importantes es la alta volatilidad. Los precios de las materias primas están sujetos a factores externos, como fenómenos naturales o circunstancias políticas, que pueden provocar movimientos bruscos en su valor. Además, la especulación por parte de inversores que buscan beneficios a corto plazo puede afectar el precio de las materias primas, creando aún más volatilidad en el mercado.
- Otro riesgo asociado a invertir en commodities es su tendencia opuesta a la renta variable. Mientras que el mercado accionario generalmente tiene un buen desempeño en periodos de auge económico, el mercado de materias primas tiende a presentar un estancamiento o una disminución en sus rendimientos. Por lo tanto, los inversionistas deben tener en cuenta esta correlación inversa al tomar decisiones de inversión.
- Finalmente, no se puede ignorar el impacto negativo en el medio ambiente debido a las prácticas no sustentables en la producción de materias primas. La extracción de recursos naturales puede tener consecuencias graves en los ecosistemas y en la calidad de vida de las comunidades locales. Es relevante considerar estos aspectos éticos y ambientales al invertir en commodities.
Principales países productores de commodities
Los principales países productores de commodities son aquellos que dependen en gran medida de las exportaciones de productos básicos. Según el informe State of Commodity Dependence 2021 de la UNCTAD, en 2018-2019 había 101 países dependientes de las exportaciones de productos básicos. De estos países, 38 dependían de las exportaciones de productos agrícolas, 32 de las exportaciones mineras y 31 de los combustibles.
La dependencia de las exportaciones de productos básicos es especialmente significativa en África y Oceanía, donde en más de tres cuartas partes de los países de estas regiones las exportaciones de productos básicos representaban más del 70% de los ingresos totales de las exportaciones de mercancías. En África Central y Occidental, la dependencia alcanzaba el 95%, con todos los países siendo dependientes de las exportaciones de productos básicos en 2018-2019, excepto la República Centroafricana.
En América del Sur, los 12 países de la subregión tenían un nivel de dependencia de las exportaciones de productos básicos que superaba el umbral del 60% en 2018-2019, y para tres cuartas partes de ellos, la proporción de las exportaciones de productos básicos superaba el 80%.
En Asia Central, la subregión de Asia con el nivel más alto de dependencia de los productos básicos, más del 85% de las exportaciones de mercancías eran productos básicos en 2018-2019. Los cinco países de la subregión se consideraban dependientes de las exportaciones de productos básicos en ese mismo año.
El impacto de los commodities en la política y el medio ambiente en América Latina ha sido significativo en los últimos años. El “Consenso de los Commodities” se refiere a la exportación masiva de productos primarios como alimentos, hidrocarburos y metales y minerales. Esto ha generado ventajas económicas, pero también ha generado desigualdades en la región.
En términos políticos, la concentración de la producción de commodities ha llevado a conflictos por el control de los recursos naturales. Los países productores buscan proteger sus intereses y obtener beneficios económicos, mientras que los países consumidores buscan asegurar su acceso a estas materias primas. Esto ha generado tensiones y disputas a nivel internacional.
En cuanto al medio ambiente, la extracción y exportación de commodities ha tenido efectos negativos en los ecosistemas. La explotación intensiva de recursos naturales ha llevado a la deforestación, contaminación del agua y degradación del suelo. Esto representa un desafío para lograr un desarrollo sostenible en la región.
En respuesta a estos desafíos, se han implementado regulaciones para mitigar los impactos ambientales de la producción de commodities. Estas regulaciones buscan promover prácticas sostenibles y responsables en la extracción y exportación de recursos naturales. Sin embargo, aún existen desafíos para garantizar el cumplimiento de estas regulaciones y promover un equilibrio entre la explotación de recursos y la conservación del medio ambiente.
Tendencias actuales en el mercado de commodities
En el mercado de commodities, se están experimentando tendencias interesantes que vale la pena explorar. Uno de los principales cambios que se espera es el crecimiento en las actividades agropecuarias y agroindustriales. Se proyecta que estos sectores disfruten de años de bonanza, gracias a cambios estructurales que mantendrán los precios de las commodities a valores históricamente elevados.
Otra tendencia notable es el aumento en el consumo de productos agroindustriales importantes. Aceites vegetales, harinas, productos lácteos y carnes aviar, porcina y vacuna están experimentando una demanda creciente. Esto se debe al aumento de los ingresos, especialmente en países en desarrollo, lo que contribuye a un mayor consumo de alimentos para el consumo humano.
Además, se espera que los biocombustibles desempeñen un papel determinante en el mercado de commodities en los próximos años. Estados Unidos ha decidido promover los biocombustibles, lo que tendrá un impacto significativo en los mercados agroindustriales. Se espera que la producción de etanol se duplique en Estados Unidos en la próxima década, lo que implica destinar casi la tercera parte de la producción de maíz al biocombustible. Asimismo, China, Brasil y Argentina también aumentarán su producción de energía renovable. En la Unión Europea, se espera una expansión del biodiesel, aunque no se alcanzaría el objetivo del 5,75% del total de combustibles consumidos en el 2010. Esto podría llevar a la importación de importantes volúmenes de biodiesel.